Негативный макроэкономический фон не предвещает к восстановлению криптовалют
Регуляторное давление и макроэкономическая неопределенность продолжают сдерживать цену BTC в узком диапазоне 28000 - 32000 долларов, с приоритетом на дальнейшую глобальную коррекцию.
Прошлая неделя открылась усилением волатильности Биткоина, в фундаментальном плане, причиной этому стало предложение о нормативно-правовой базе цифровых активов, внесенное в Сенат США 7 июня. Спотовые рынки цифровых активов.
А к концу недели, 3 июня Служба финансового надзора Южной Кореи (FSS) начала расследование в отношении 157 сервисов платежных шлюзов, которые работают с цифровыми активами. Ранее, 24 мая, официальные лица Южной Кореи начали расследование в отношении До Квона , главного фигуранта инцидента с Террой.
Насыщенность новостного фона не убавлялась и уже в этот понедельник 6 июня, комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) также начала расследование против Binance Holdings. Binance является крупнейшей в мире криптовалютной биржей по объему торгов, и SEC оценивает, нарушило ли первоначальное предложение токенов BNB правила ценных бумаг.
Так же в этот же день 6 июня, IRA Financial Trust, платформа, предоставляющая пенсионные счета цифровых активов, подала иск против криптовалютной биржи Gemini и заявила, что нарушение 8 февраля привело к потере 36 миллионов долларов крипто-активов со счетов клиентов под управлением Gemini.
Теперь посмотрим на данные о фьючерсах на Биткоин, чтобы понять, как позиционируются профессиональные трейдеры, включая крупных игроков и маркет-мейкеров.
Показатели деривативов отображают медвежьи настроения инвесторов
Трейдеры должны анализировать данные рынка фьючерсов на биткойн, чтобы понять, как позиционируются профессиональные трейдеры. Квартальные контракты являются предпочтительным инструментом опытных трейдеров, чтобы избежать колебаний ставки финансирования бессрочных фьючерсов.
Базисный индикатор измеряет разницу между долгосрочными фьючерсными контрактами и текущими уровнями спотового рынка. Годовая премия по фьючерсам на биткоин должна составлять от 5% до 10%, чтобы компенсировать трейдерам «замораживания» денег на два-три месяца до истечения срока действия контракта.
Премия за фьючерсы на биткоин с 12 апреля была ниже 4%, что типично для медвежьих рынков. Еще более тревожным является то, что в последний раз профессиональные трейдеры были настроены оптимистично более шести месяцев назад, когда показатель преодолел 10-процентный порог.
Чтобы исключить внешние факторы, характерные для фьючерсного инструмента, трейдеры также должны анализировать рынки опционов на биткоин. Перекос дельты в 25% является красноречивым признаком того, что маркет-мейкеры биткоина и арбитражные бюро завышают цену для защиты от роста или падения.
Во время бычьего рынка инвесторы в опционы дают более высокие шансы на скачок цены, в результате чего индикатор перекоса опускается ниже отрицательных 12%. С другой стороны, общая паника на медвежьем рынке вызывает положительную асимметрию в 12% или выше.
30-дневный перекос дельты колебался от 12,5% до 23% в период с 1 по 7 июня, что сигнализирует о том, что трейдеры опционов оценивают более высокие шансы коррекционного движения вниз. Тем не менее, он показывает умеренное улучшение настроений по сравнению с предыдущими двумя неделями, скорее всего из-за того что цена перешла в фазу накопления.
Регулирование криптовалюты и слабые экономические показатели явно сказываются на настроениях инвесторов, а данные о деривативах показывают, что профессиональные трейдеры избегают лонговых позиций с кредитным плечом.
На данный момент ясно, что медведям выгодно удерживать цену ниже 32000 долларов и обозначить этот уровень в качестве уровня сопротивления, повторные падения до уровня 28000 долларов, вероятно, продолжатся, с приоритетом выхода цены вниз, как это было уже сказано в начале статьи.