База знаний Vectrum

Оценка крипто-проекта для трейдинга и инвестиций

Майнинг, DeFi, NFT, GameFi Для новичков
Оценка крипто-проекта для трейдинга и инвестиций

Проектные метрики


Учитывать при ФА только текущие ончейн-метрики нельзя. Требуется анализировать полную бизнес-модель криптовалютного стартапа. Проектные метрики говорят о планах и подходе разработчиков. Для анализа криптовалютного проекта важны следующие фундаментальные показатели:

  • Whitepaper (техническая документация).
  • Команда и возможности разработчиков.
  • Конкурентоспособность криптовалютного проекта.
  • Токеномика и первоначальное распределение цифровых активов.

Вайтпейпер


Whitepaper — техническая документация проекта (фактически его обзор). Уайтпейпер много значит для фундаментального анализа бизнес-модели. В нем указаны важные показатели проекта:

Доступность программного кода (открыт ли для разработчиков).
Методы использования новой монеты в системе блокчейн.
Дорожная карта (roadmap) с запланированными большими обновлениями и более мелкими улучшениями криптовалютной сети.
Схема сбыта альткоинов и распределения цифровых активов.

После ознакомления с уайтпейпером будет полезно почитать мнение других аналитиков о цифровом проекте. Важно определить отношение (положительное или негативное) потенциальных инвесторов к активу, чтобы увеличить точность прогнозирования цены. Для этого отлично подходят специальные криптовалютные порталы, включая Crypto.ru.

Команда


Аналитику следует рассматривать криптовалютный проект со стороны перспектив реализации амбициозных идей. Команда создателей обязательно должна состоять из специалистов, которым под силу реализовать план развития цифровой валюты. Важным показателем команды является хороший бэкграунд — наличие успешных кейсов (криптовалютных проектов) в прошлом.

Дополнительно оценить разработчиков можно по сообществу на GitHub (крупнейшая площадка для совместного ведения IT-проектов и публикации открытого исходного кода) или другом сервисе. Социальные сети проекта, в частности аккаунты в Facebook и Telegram тоже следует анализировать. Большое количество подписчиков и высокая активность пользователей (лайки, комментарии, репосты, обсуждения) говорят о возможном успехе разработчиков в будущем.

Конкуренты


Хороший подробный уайтпейпер дает инвестору широкое представление о направлении работы цифрового проекта. Аналитику нужно использовать эту информацию для поиска главных конкурентов на рынке исследуемого криптовалютного актива.

Собрав список похожих компаний, требуется сравнить их метрики. Главным образом инвестор должен оценить амбициозность планов каждого проекта и реальные возможности их воплощения — способна ли команда разработчиков сделать это.

Токеномика и изначальное распределение


Традиционные финансовые рынки подвержены инфляционным процессам. Национальные валюты обесцениваются из-за быстрой эмиссии большого количества денег. Криптоактивы же не могут быть подвержены инфляции из-за заранее разработанной токеномики. Данный термин означает схему следующих процессов:

  • Выпуск (эмиссия) новых монет.
  • Распределение коинов между участниками цифровой сети.
  • Ограничение общего возможного количества криптовалютных активов.

Сжигание виртуальных денег (уничтожение части коинов для искусственного повышения их рыночной цены) и другие процессы, которые связаны с их использованием. Для фундаментального анализа криптовалюты инвестору важно знать ее токеномику. Оценка методов и процессов использования цифрового актива позволит трейдеру определить перспективы роста или снижения цены.

В одних случаях выпуск криптовалютных активов происходит постепенно. Например, монеты BTC добываются с помощью майнинга. Но в некоторых стартапах предусмотрена единовременная предварительная эмиссия.

Сгенерированные токены в дальнейшем распределяются между инвесторами и трейдерами. Существуют много способов сбыта предварительно эмитированной криптовалюты. Однако основных методов проведения токенсейла только 3.

Финансовые метрики


В ФА сделать более точный прогноз изменения рыночного курса цифрового актива помогает учет экономических показателей проекта. Инвестор может взять часть финансовых метрик прямо с бирж.

Однако большинство экономических показателей доступно только на сервисах мониторинга блокчейнов и криптовалютных порталах. Аналитики часто используют следующие финансовые индикаторы:

Ценность криптовалютной сети (рыночная капитализация).
Торговый объем за день и ликвидность токенов и коинов.
Механизмы предложения криптоактива.

Капитализация


Ценность сети — это умноженное число добытых коинов или токенов на текущий курс актива. Рыночная капитализация обычно рассчитывается с условностью, что все они куплены инвесторами. Это примечание актуально для токенов, которые еще не были распределены между пользователями.

Рыночная капитализация частично зависит от практической полезности криптовалюты. Цифровой проект должен решать проблему пользователей и отвечать их требованиям. Тогда инвесторы будут покупать коин или токен и создавать дефицит актива на биржах, что подтолкнет его котировки к росту.

Заключение


Как и любой класс активов, криптовалюты также требуют глубокого понимания и фундаментального анализа для создания богатства с течением времени.

Криптовалюта может показаться пугающей для неопытных трейдеров, но при осторожном и вдумчивом инвестировании может принести хорошую прибыль.

Важно детально изучить криптопроект, в который вкладываетесь, а не слепо следовать слухам и хайпу в социальных сетях.