База знаний Vectrum

Простыми словами: как работает криптовалютная биржа. Торговля в шорт и фьючерсный рынок

Для новичков Обучение (Тех.анализ)
Как работает торговля в шорт на криптовалютной бирже

Как работает торговля в шорт на криптовалютной бирже


Если возвращаться к капусте, на примере которой мы объясняли кредитные плечи, то в том случае мы брали монеты в долг у биржи, чтобы купить кочаны капусты. В шортовой торговле мы наоборот берём в долг у биржи саму капусту. 

Например, кочан капусты на бирже стоит 10 монет, мы ожидаем, что цена упадёт до 5, поэтому хотим открыть шортовую позицию. Берём в долг к биржи не монеты, а капусту - 10 кочанов. И сразу же их продаём – получаем 100 монет. Цена падает до 5 монет за кочан. Помним, что одалживали мы капусту, её и должны вернуть. Поэтому закупаем капусту уже по сниженной цене – 10 кочанов по 5 монет, тратя на это 50 монет. И возвращаем бирже, закрывая шортовую позицию. Подсчитаем доход: от 100 монет с продажи 10 качанов капусты одолженной у биржи отнимаем 50 монет, которые мы потратили, чтобы откупить 10 кочанов капусты для возврата. Итого, наш профит после шортовой сделки - 50 монет.

Важно: здесь также работает маржин-колл - если цена пойдёт вверх, то биржа поймёт, что вы не сможете вернуть ей заёмные средства и принудительно завершит вашу шортовую сделку, забрав то, что у вас есть.



Фьючерсный рынок на криптовалютной бирже


Как работаю фьючерсные контракты на криптовалютной бирже. Рассмотрим фьючерсные контракты COIN-margin, стоимость которых определяется базовой криптовалютой, например, биткоином.

Фьючерсные контракты на криптовалютной бирже покупают, чтобы зарабатывать на изменении цены актива, не приобретая сам актив, а заключая своего рода контракт. Контракты бывают срочными и бессрочными.  Простыми словами, срочный контракт - это обязательство купить или продать какой-то актив в конкретное время / по определённой цене. В случае с бессрочными фьючерсными контрактами - вы сами выбираете, когда и по какой цене зайти и выйти из сделки.

Разберём фьючерсный рынок на примере, всем нам уже знакомой, ярмарке:

Рассмотрим на бессрочных контрактах. На ярмарке (бирже) представлены свиные туши (они в нашем примере как раз являются заменой биткоина), стоимостью - 1200 монет за штуку. И у нас как раз есть 1000 монет. Покупать мы их не будем. Зачем нам свиные туши? Тем более, нам не хватает на штуку. Но заработать на движении цены на них можем. Вместо покупки самой туши, мы покупаем фьючерсы свиной туши. Стоят они 100 монет за один контракт. Значит мы можем купить их 10. Таким образом, вы фактически отдаете 1000 монет и получаете эквивалентную стоимость в свиной туше (1000 / 1200 = 0,83 свиньи, что равно 10 фьючерсным контрактам).

Предположим, цена свиной туши на ярмарке (бирже)  выросла до 1400 монет за штуку, и вы хотите получить прибыль от сделки. Чтобы выйти из фьючерсной позиции, вы закрываете ваши фьючерсные контракты, продав те же 0,83 свиных туши (10 контрактов), но уже не по 1200 за тушу, а по 1400 монет. В данной сделке ваша прибыль будет рассчитываться следующим образом:

1400 / 1200 * 100 - 100 = на 16.666% выросла цена на тушу;
1000 + 16.666% = 1166.66 стало у вас монет и чистая прибыль по сделке равна 166.66 монет.

Можно посчитать по разному, но суть будет одна - цена на тушу выросла и вы заработали, т.к. открыли фьючерсную позицию в лонг и закрыли по бОльшей цене.